Bankaların Yatırım Fonlarındaki Performansları Nasıl Değerlendirilebilir?

Yatırım denildiğinde aklımıza oldukça farklı seçenekler gelebilir. Günümüzde yatırım dünyası oldukça geniş bir çerçeveye sahip ki yatırımcıların tercih edebileceği pek çok farklı alan söz konusu. Yatırımcılar kendilerine en uygun olan ve hedeflerini en çok yansıtan yatırım araçlarına yönelik büyük getiriler elde edebilirler.

Yatırımcılar oldukça farklı seçeneklere sahip olsa bile yatırım araçlarının risk düzeyleri ve oranları birbirinden oldukça farklıdır. Bu nedenle yatırımcıların hedeflerini ve beklentilerini net bir şekilde oluşturmuş olması gerekir. Yatırım araçlarının getiri  potansiyelleri ve yatırımcılara sundukları temel beklentiler birbirinden farklı olduğu için yatırım yapılma düzeyleri de değişiklik gösterecektir.

Ayrıca bir yatırımcının vade olarak beklentisi oldukça önemlidir. Kısa ve uzun vadeli yatırımcıların tercih edebilecekleri alanlar birbirinden oldukça farklıdır. Ancak ben bir yatırımcı olarak başarılı yatırımcıların farklı yatırım araçlarını ve piyasalarını kullanması gerektiğini düşünüyorum. Bu sayede yatırım araçları arasındaki farkı getiri potansiyelinden de yararlandırılmış olur ve risk oranı da ciddi düzeyde azaltılmış olacaktır. Yatırımlarda amaç sermayeyi enflasyon gibi problemlere karşı korumak ve getiri elde etmek olduğundan farklı yatırım araçlarını değerlendirmek önemli bir gerekliliktir.

Yatırım alanında ciddi şekilde faaliyet gösteren kurumların başında bankalar gelir. Bankalar farklı şekillerde ve neredeyse tüm yatırım araçlarını kullanarak yatırımları yönlendirmeye çalışırlar. Bankalar bu işlemleri yürütürken genellikle müşterilerinin sermayelerini ya da yatırım tercihlerini oluşturmak için belirli hedeflerle ilerlerler.

Bankalar açısından yatırımın süresi uzun ya da kısa olabilir. Ancak bankalar profesyonel bir şekilde yatırımları yönlendirdiği için zarar oranı genel olarak düşüktür. Ayrıca bankalar yatırım ve finans alanı içerisindeki güncel konulara tamamen hakimdir. Bu nedenle banka gibi finans kuruluşları yatırımların ne zaman yapılacağı ve nasıl yönlendirileceği konusunda oldukça dikkatli çalışan profesyonel bir ekibe sahiptir. Bankalara yönelik yatırımlara bakıldığında vadeli mevduat hesapları önde gelen yatırım araçları olarak görülüyor olabilir.

Ancak bir banka için faiz yatırımı yanında borsa ya da döviz gibi farklı alanlarda yatırım yapmak da oldukça önemlidir. Bu nedenle bankaların farklı yatırım araçlarını içeren yatırım fonlarını oluşturduğunu söyleyebiliriz. Yatırım fonları müşterilerin sermayelerini ve kazançlarını farklı yatırım araçları ile değerlendirmeye fırsat tanıyan önemli bir yatırım alanıdır.

Getiri Açısından Yatırım Fonları

Bir yatırımcı olarak tüm yatırım alanlarında aktif olarak bulunmanın doğru olduğunu pek çok kez ifade ettim. Çünkü farklı alanlarda her zaman için farklı fırsatlar yer alır. Bir yatırımcı ise herhangi bir fırsatı asla kaçırmak istemez. Bu nedenle yatırımcılar farklı araçları ve piyasaları kullanarak yatırımları yönlendirme davranışı içerisindedir.

Ancak yatırım fonları bir yatırımcının sermayesini bankalar tarafından değerlendirilmesi istediği zaman başvurabileceği yöntemler arasındadır. Yatırım fonları içerisinde daima farklı yatırım araçları bulunabilir. Ayrıca bankaların tercihleri doğrultusunda bir yatırım aracı yoğunluklu ya da müşterinin tercihleri doğrultusunda oluşturulmuş bir yatırım aracı özelinde olabilir. Yatırım fonlarının temel niteliği yatırımların bankalar ve uzmanlar tarafından yönetiliyor olmasıdır.

Örnek vermek gerekirse borsada hisse senedi yatırımı yapan bir yatırımcı, koşullar doğrultusunda hisse senetlerini alıp satmak zorundadır. Kar elde etmek için düşük fiyattan alıp yüksek fiyattan satarak yatırımlarını yönlendirmeye çalışmalıdır. Yatırım fonlarında ise bu işlemleri yürüten tamamen banka kuruluşları olur. Bankalar hisse senedi yoğunluklu bir yatırım fonunu farklı hisse senetlerini alım satım yaparak yönetir. Ancak bankalar tarafından yatırım fonlarının yönetimi profesyonel bir şekilde gerçekleştirildiği için sorun çıkma ihtimali daha düşüktür. Ayrıca yatırımcının borsayı ve diğer piyasaları takip etmesi daha zor olabileceği için bankalar tarafından bu işlemlerin gerçekleştirilmesi daha az risk taşır.

Yatırım fonları özellikle düşük risk beklentisine sahip ancak yüksek gelir elde etmek isteyen yatırımcılar açısından oldukça uygun bir kaynaktır. Yatırımcılar tarafından sermayeler farklı yatırım fonları içerisinde değerlendirilebilir. Yatırım fonları bankalar tarafından yönetilir ve bankalar bazı taahhütler öne sürerek belirli kar oranları belirleyebilir.

Ayrıca yatırım fonları içerisinde oldukça farklı araçlar bulunabileceği için zarara uğramak oldukça zordur. Ancak yine de yatırım konuları içerisinde belirli oranda risklerin bulunduğunu söyleyebiliriz. Yatırım yapmaya başladığınızda yüksek bir piyasa koşullarına sahipken piyasa bir anda düşüş trendine girebilir. Bu nedenle yatırım yapmış olduğunuz yatırım fonunda da düşüş gözlenebilir. Ancak yatırım fonlarının yönetimi bankalar tarafından yapıldığı için piyasa düşüşe geçtiği zaman farklı bir yatırım aracına yönelme söz konusu olabilir.

Bankalar açısından zarar etmek oldukça yıpratıcı olacağı için farklı yatırım araçlarını kullanarak getiri elde etmeyi sürekli hale getirmeye çalışırlar. Bir yatırımcı olarak herhangi bir para piyasası içerisinde yatırımcının sermayesinin kendi kontrolünde olmasını daha doğru bulurum. Ancak piyasalar hakkında çok fazla bilgisi olmayan ve risk yönetimi becerisi olmayan yatırımcıların yatırım fonları ile ciddi getiriler elde edebileceğini düşünüyorum.

Bankalar Ve Yatırım Fonları Yönetimi

Bankalar müşteriler tarafından sunulan hedefler ve beklentiler doğrultusunda yatırım fonlarında farklı stratejiler izler. Bankalar yatırım fonlarını yönetirken bu alandaki uzman personellerden yararlanır. İş ve mesleği yatırım olan kişiler tarafından yatırım onların yönlendiriliyor olması oldukça nitelikli sonuçlar ortaya çıkmasını sağlar.

Ayrıca yatırım fonlarının içeriğinde bulunan para miktarı ve sermaye oldukça yüksek olduğu için piyasada yaşanan küçük değişiklikler ve fiyat dalgalanmaları yatırım yapmak açısından önemli fırsatlar sunar. Bu nedenle fon yöneticileri tarafından piyasadaki değişiklikler sürekli bir şekilde izlenerek yatırımları yönlendirme sağlanmaya çalışılır. Bunun için yatırım fonları içerisinde izlenen stratejiler ve yöntemler sürekli bir şekilde değişikliğe uğrayabilir. Ayrıca yatırım fonlarının kullandığı yatırım araçları da oldukça değişken olabilir. Bunun için fon yöneticileri piyasada bulunan farklı yatırım araçları ve para piyasaları özelinde deneyim sahibi olmak zorundadır.

Yatırım fonlarından müşterilerin beklentileri ve hedefleri farklı olabilir. Bu nedenle yatırım fonlarının belirli bir yatırım aracı ya da kar oranı olabilir. Bu şekilde bir değişiklik söz konusu olabileceği için bankaların fon yönetimi stratejileri de değişkenlik gösterebilir. Ayrıca fon yönetimi konusunda deneyimli ve başarılı bankalar olabileceği gibi bu konuda yeterince başarılı olmayan kurumlar da olabilir. Bu nedenle bir yatırımcının hangi banka ile çalıştığı oldukça önemlidir.

Bankalar arasında bu farklılığın oluşmasındaki temel etkenler bankanın taşıdığı temel niteliklere bağlıdır. Bankaların kamu ya da özel nitelikte olması ve farklı hedeflerinin olması nedeniyle yatırım fonlarındaki izlenen stratejiler de değişiklik gösterebiliyor. Ayrıca bankalar her yatırım aracını kullanmıyor olabilir. Bazı markalar sadece hisse senedi ya da değerli madenlerle ilgili yatırım fonları oluşturuyor olabilir. Ancak bazı bankalarda tüm yatırım araçları ile fon yatırımı söz konusudur.

Bir sonraki yazıda görüşmek üzere,

Anıl UZUN