Forex Yatırımcıları Piyasa Volatilitesinin Başarılı Bir Şekilde Nasıl Yönlendirebilir?

Oynaklık anlamına gelen volatilite kelimesi, finansal ürünün risk ölçümünü belli aralıklarda fiyat değişikliklerini standart sapma ile gerçekleştirir. Fiyatlarda yaşanan değişimin ne kadar yüksek aralıklar ile gerçekleştiğini, ürünün fiyat hareketleri arasındaki farkın büyüklüğünü ölçer.

Volatilitesi yüksek olan finansal aracın riski de yüksek olur. Düşük olanın ise risk düzeyi de düşük olur. Her iki yönde de meydana gelen değişimleri ölçer. Bazen sayı ile bazen ise yüzdelik oranı ile belirsizlik hâli değer ölçümü  yapılabilir. Yüksek kazanç sağlama ve hızlı işlem yapma gibi birçok avantajdan dolayı  son yıllarda öne çıkan forex piyasası, bazen bireysel yatırımcılar için kâbus haline gelebiliyor.

Forex piyasasında emtia, endeks ve döviz gibi araçların yer aldığı piyasadır. Bu araçlar kaldıraç ve volatilite bakımından hisse senetlerine oranla daha yüksek riske sahiptir. Bu sebeple bireysel yatırımcılar yatırım gerçekleştirirken kaybetme riski de yaşayabilirler. Para kaybı yaşayacağını bilen yatırımcı, bu riski dağıtmak için farklı yöntemler uygulayarak yüksek kar elde etmeyi amaçlar. 

Yüksek Volatilite Sırasında Ticaret İçin Etkili Stratejiler Nelerdir?

Söz konusu yatırım olduğunda sıkça olarak oynaklık kelimesini duyarız. Piyasa hareketlerinde yaşanan aşağı ve yukarı yönle fiyat oynamalarının ne kadar geniş bir fiyat aralığında olduğunu gösteren ölçü oynaklık olarak bilinir. Oynaklık ölçü birimi olarak da daha ziyade standart sapma yaygın olarak kullanılır. 

Belli bir zaman içerisinde fiyatlarda meydana gelen dalgalanma oranı olarak algılanan oynaklık, aynı zamanda yatırım aracının risk seviyesini de ifade eder. Bunu daha iyi anlamak için örnekleme yaparsak, belli bir değeri olan hisse senedinin bir yıllık süre içerisinde %30 oranında bir oynaklığa sahip ise, o yıl içerisinde toplam değerinde %30 gelir sağlama yada %30 kaybetme riski söz konusudur. Bu oran ne kadar yüksek olursa, finansal kaynak da o derecede riskli olur. 

Bu şekilde oynaklık stratejisi geliştiren yatırımcı, vade sonunu göz önünde bulundurarak varlığının yukarı veya aşağı yönde olabileceğini, önceden yapılan hesaplamalar ile belirli seviyeli aşması durumunda iki yönde de kar etmeyi hedefler. Volatilite stratejileri, vade süresi içerisinde de benzer beklentiler için de uygulanabilir. Finansal yatırım araçlarında yukarı yada aşağı yönlü oluşabilecek sert hareketler örtük oynaklıktaki artış açısından yatırımcının kara geçmesine fırsat tanır.

Forex Yatırımcıları Değişken Piyasalarda Sermayelerini Nasıl Korur?

Küresel derinliğin ve dudak uçuklatan hacmin göz önünde tutulması durumunda Forex piyasası diğer piyasalardan ayrılır. Bu özelliği ile finans sisteminin merkezi haline gelir. Döviz veya yabancı para değişimi olarak bilinir. Sürekli değişen piyasa koşullarında, diğer piyasalardan ayrılarak küresel anlamda yukarı yönlü trend çizen Forex piyasası dünya çapında yatırımcıların ilgisini çekiyor. Finans piyasalarının vazgeçilmezi durumundadır. 

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) denetimi altına alınması ile başlayan Forex süreci, geliştirilen radikal kurallarla SKP tasarruf sahiplerinin yatırımlarını güvence altına alarak onlara garanti sağlamıştır. Sağlanan bu güvence ile ve gerçekleşen gelişmeler Forex piyasasının önünün açmıştır. Günümüzde gelinen nokta ise, işlem hacimlerinde hatırı sayılır işlemler gerçekleşerek piyasada kendini geliştirmiştir. Dünya genelinde en likit, en etkili ve en büyük piyasalarından biridir. Kendine has özellikleri bulunan Forex piyasası yatırımcılar açısından cazibe kaynağıdır. 

Dalgalı Forex Piyasalarında Hangi Risk Yönetimi Teknikleri Önemlidir?

Forex piyasasında yer alan yatırım araçlarında gerçekleşen fiyat değişimleri volatilite ile ölçülür. Fiyatlarda meydana gelen bu değişim daha ziyade finansal aracın belli bir süre içerisinde yer alan fiyat aralıklarında yer alan riski ölçer. Forex piyasasında işlem yapmayı düşünen yatırımcılar öncelikle dikkat etmesi gereken konu risk yönetimidir.

Hesaba yatırılan likide ile açılan pozisyon büyüklüğü orantılı olmalı. Risk yönetimi açısından hesaba tanımlı kaldıraç oranları da dikkate alınarak risk yönetimi etkin bir şekilde kullanılmalı. Açılan pozisyonlarda başlangıç teminatı için ayrılacak olan paranın, hesapta bulunan mevcut portföy değerinin %10’u geçmemesi risk yönetimi için etkin tekniklerdir. 

Volatilite Göstergeleri Yatırımcıların Bilgili Karar Vermesine Nasıl Yardımcı Olabilir?

Belirsizlik ve dalgaların hâkim olduğu finansal piyasalar genelde dinamik bir yapıya sahiptir. Dinamik bir yapıda olan piyasalar için belirsizlik ve dalgalanma durum volatilite ile ölçülür. Son yıllarda hem ekonomistler hem de yatırımcılar gündemde olan bu kavramı önemser. 

Finansal piyasalarda sıkça karşılaşılan volatilite yatırımcılar için birçok noktada önemlidir. Riskin göstergesi volatilite ile anlaşılır. Yüksek oranlı volatilite, kısa sürede fiyatın büyük oranda dalgalanmasını ifade eder.  Bu aynı zamanda yüksek getirinin yüksek risk getireceği anlamına gelir 

Fırsat penceresinden olaya bakarak, yüksek volatilite yatırımcı açısından alım satım fırsatları sunar. Fiyatlar hızlı şekilde hareket ederken, tecrübeli yatırımcılar bu hareketliliği lehlerine çevirebilir. Sonuç olarak kendilerine kar sağlayabilirler. Fakat önemli olan doğru zamanlamanın yanı sıra piyasa hareketlerinin de doğru tahmin edilmesi gerekir. 

Varlık yönetiminde etkin rol almak için, farklı dalgalanma seviyesine sahip olan varlıklar üzerine yatırım yapmak, portföyde yer alan genel riski dengede tutabilir. Yatırımcı tarafından bunun analiz edilerek portföy etkili bir şekilde çeşitlendirilebilir. Bilinçli bir şekilde kararlar almak için piyasa hareketlerinin anlaşılması esastır.

Karar alma sürecinde dalgalanmaların boyutu, piyasalar hakkında yatırımcıya kritik bilgiler sunar. Yüksek volatilitenin mevcut olduğu durumlarda belirsiz söz konusudur. Bu gibi durumda yatırımcı temkinli hareket ederek gerektiğini yerine getirir. Sert fiyat hareketleri sergilenen dönemde stop-loss emirleri yakın seviyede tutulabilir. Bunun yanı sıra fiyat dalgalanmalarının farkında olan yatırımcı, emir stratejilerini bu dalgalanmalara göre ayarlar. 

Forex Piyasası Türbülansı Sırasında Dikkate Alınacak Güvenli Liman Varlıkları Var Mı?

Forex piyasası türbülansa girdiği dönemlerde değerini korumak ya da artmasını beklemek amacı ile güvenli liman veya bölge arar. Piyasanın gerilemesi halinde yatırımcılar, zarar noktasında risklerini sınırlamak adına güvenli liman arayışına girer. Bunun yanı sıra, hangi varlıkların ne denli güvenli olduğu, pazarın durumuna göre değişebilir. Yatırımın güvenli bir sığınak olarak hareket edilmesi, yatırımcı açısından öne gösterilmesi gereken en önemli noktadır. 

Yatırımcılar portföyünü çeşitlendirerek piyasa dalgalanması dönemlerinde güvenli limanların hangisi olduğunu tespit eder. Dalgalı piyasa döneminde güvenli yatırım faydalıdır. Buna ilave olarak ekonomik durgunluk tabir edilen piyasadaki gerilemenin uzadığı dönemler olabilir. Bu gibi durumlarda piyasa kargaşa içinde olabilir.

Çoğu yatırım araçlarının da piyasa değeri hızlı bir şekilde düşer. Bu tür sistematik olaylar piyasada cereyan etse de, bazı yatırımcılar sıkıntılı zamanlarda negatif korelasyonlu piyasada güvenli liman varlıkları edinmeye çalışır. Birçok varlığın değerinde düşüş yaşarken güvenli limanlar ise değerini korur hatta artış içine girer. 

Sonuç itibari ile piyasa düşüşlerine karşın güvenli liman yatırımları yatırımcıyı korur. Belli sektörlerde yer alan hisse senetleri, değerli metaller ve para birimleri güvenli liman olarak tanımlanabilir. Farklı dönemlerde piyasa oynaklığı farklı tepkilere yol açabilir. Bundan dolayı güvenli bölge olarak portföy çeşitliliğinin haricinde güvenli bölge söz konusu değildir. 

Bir sonraki yazıda görüşmek üzere,

Anıl UZUN