Piyasa Analizleri ve Yatırım Araştırmaları İle Başarılı Sonuçlar

Yatırımcının piyasa koşullarını belirli araçları kullanarak fark edebilmesini sağlayacak analiz süreci ancak yatırım yönünde yapılan araştırmalar ile başarıya ulaşabilir. Hayatının her alanında yatırım konusunda bilinçli kararlar alabilen bireyler ancak kendi dinamiğini fark edebilen ve analizlerle süreci yönlendirebilen kişilerden oluşur.

Burada önemli olan ekonomik göstergeleri doğru olarak algılayabilmektir. Piyasadaki şirketlerin ne yönde gelecek vaad ettiğini hesaplamak için kıymetlidir. Piyasa analizleri ile birlikte başlatılan yatırım araştırmaları sonucunda bireyi başarılı bir portföy oluşturmaya kadar götürebilir.

Mevcut değerleri gelecekte daha konforlu hale getirebilmek için piyasa analizi yapmak isteyen bir kişinin iki farklı yöntemi kullanması beklenir. Bunlardan ilki temel analiz sürecidir.

Ekonomik her türlü sayısal veriyi takip ederek sektörel analizini yapabilmek, yeni ve değişen trendlere ayak uyduracak bir grafik çizelgesi oluşturmak için göstergeleri doğru analiz edebilmek gerekir.

Bir başka konu ise teknik analiz aşamasıdır. Temel analiz süreci tamamlandıktan sonra başlayan teknik analiz aşamasında fiyat hareketliliğinden yola çıkarak gelecekte olabilecekler üzerine tahmin yürütülür. 

Grafikler üzerinde detaylı inceleme yapılarak var olan bilgi birikimi ile birlikte sektörün piyasadaki rolüne odaklanılır. Tam da bu aşamada finansal tabloların yorumlanabilmesi için belirli bir tecrübe veya bilgi birikimine sahip olmak gerekir.

Şirketin borç kaynakları, gelecek vaad edip etmediği, kar marjı ancak bu şekilde analiz edilebilir. Teknik göstergeler ve grafikler üzerinden analiz süreci tamamlandıktan sonra piyasa trendlerini araştırma aşamasına geçilir. 

Sektörler arası rekabetin var olduğu bir piyasada süreci sağlıklı yürütebilmek için ekonomik göstergeleri algılayabilmek, sektörel analizleri doğru ve yerinde incelemelerle sunabilmek ve genel olarak dünyada yaşanan tüm gelişmeleri yakından takip edebilmek gerekir.

Piyasa Analizi Nedir ve Nasıl Yapılır?

Piyasa analizi en genel tanımı ile yatırımcının finansal bütçesine uygun yatırımda bulunduğu şirketlerin seviyesini takip etmek ve gelecekte olabilecekleri tahmin etme sürecidir. Burada yatırımcı her zaman aktiftir, bilinçlidir ve kişisel inisiyatif olarak portföyünü çeşitlendirme yöntemine gidebilir.

Piyasa analizi yapılırken iki farklı kavram öne çıkar. Bunlardan ilki temel analiz diğeri teknik analizdir. Genellikle nitel ve nicel faktörlerin incelendiği temel analiz sürecinde amaç şirketin makro ekonomik göstergelerini algılayabilmek ve sektörel analizine odaklanmaktır.

Şirketin analizi yapılırken nasıl bir yol izlenir? Genellikle şirketin öz sermayesi, kaynakları yani bilançosu takip edilir. Nakit akış çizelgesi üzerinde girdi ve çıktılar gözlemlenir.

Kurumsal olarak şirketin varlık pozisyonu kadar yönetim pozisyonu da incelenir. Temel analiz sürecini başlatmak isteyen bir kişinin dört farklı aşamayı dikkatli şekilde takip etmesi beklenir.

Süreç şu şekilde başlar; öncelikle yatırımcı seçtiği firmanın tüm finansal raporlarını ve sektörel bilgilerini tek tek inceleyerek bir veri havuzu oluşturur. Ardından elde edilen bu oranlamaların sektördeki yansıması analizlerle veriselleştirilir ve değerlendirme sürecine geçilir. 

Bu değerlendirme süreci şirketin var olan kapasitesini ve piyasada ki diğer rakipleriyle olan bağını anlamayı sağlar ve son aşamada birey kararını vererek hangi şirketin hangi pozisyonuna yatırım yapacağını belirler. Temel analiz sürecinin ardından teknik analiz süreci başlar.

Teknik analizde amaç tamamen şirketin gelir gider kaynaklarına odaklanarak bir planlama yapabilme dönemini içerir. Grafikler incelenir.

Tüm göstergeler ve olasılıklar hesaplanır. Destek ve direnç tabloları analiz edilir ve gelecekte oluşabilecek fiyat hareketliliğine dair bir genel fikir oluşturur.

Temel Analiz ve Finansal Tablolar Nasıl Değerlendirilir?

Temel analiz ve finansal tablolar değerlendirilirken şirketin büyüme potansiyeli göz ardı edilmeden bir sonuca varmak hedeflenir. Bilinçli bir yatırımcının dikkat ettiği en önemli konu şirketin uzun vadeli yoksa kısa vadede bir karar döngüsünde olup olmadığını anlayabilmektir. Temel analiz aslında bu süreci anlayabilmeyi sağlar.

Temel analiz ile birlikte gelir gider tablosu oluşturulur. Şirketin elde etmiş olduğu net kar belirli aşamalarda ortaya çıkarılabilir. Yıl içinde üretimde ya da aldığı hizmette kullandığı maliyetler, şirketin satıştan elde ettiği gelirler, faaliyetlerde kullandığı giderler ve net kar oranı temel analiz sürecinde öğrenilebilir.

Sonra değerlendirme aşamasına geçilir. Şirketin net karlılığını ortaya koyan ve verimli olup olmadığını anlayabilmeyi sağlayan bir aşamadır. Tüm bu süreçte aslında şirketin uzun vadede potansiyelini görebilmek mümkün hale gelir. 

Sürdürülebilir bir üretim kapasitesine mi sahip? Piyasada konumu ne durumda? Rakipleriyle olan ilişkisi detaylı bir analizle ortaya konabilir.

Sonuç olarak; şirketin borçluluk durumu ve kar marjı değerlendirilerek riski durumunda fark edilebilir. Finansal açıdan olumsuzlukların ortadan kaldırılması için bu analizin önemli olduğu da bilinir.

Teknik Analiz ve Grafikler Nasıl Kullanılır?

Teknik analiz ve grafikler kullanılırken daha çok fiyat hareketliliğine odaklanılır. Burada amaç şirketin piyasadaki varlığını ölçebilmek ve tamamen grafikler üzerinden bir sonuca ulaşabilmektir. Teknik analiz sürecinde kullanılan grafikler arasında çizgi grafiği, mum grafiği ve bar grafiği adı verilen üç farklı kategori karşımıza çıkar. 

Fiyat hareketliliğini en temel düzeyde ölçebilmek ve gün içi açılış ve kapanış fiyatlarını takip edebilmek için çizgi grafik yöntemi kullanılır. Aniden yaşanabilecek yükseliş ve aniden yaşanabilecek düşüşleri anlayabilmek için bar grafik kullanılır.

Japon mum grafiği olarakta adlandırılan mum grafik fiyat hareketliliğini daha çok görselleştirerek 3 boyutlu hale getirip daha kolay algılayabilmeyi sağlar.

Teknik analiz sürecinde grafikleri kullanırken bazı aşamalara dikkat etmek gerekir. Örneğin; analizi yapılmak istenen alana yönelik doğru grafik seçildikten sonra fiyat hareketliliği çizgi ya da mum grafik üzerinden takip edilebilir.

Ardından teknik göstergeler dikkatle incelenir ve bu göstergelerin kişiye sunmuş olduğu sinyaller ancak bu noktada iyi analiz edilebilir.

Destek ve direnç seviyeleri belirlendikten sonra bu seviyelerin genel fiyatlama üzerindeki etkisi gözlemlenir. Fiyat hareketliliğinin olası performans düşüklüğü üzerindeki yansımaları değerlendirilerek oluşabilecek riskler ortaya çıkarılır. Bu yönde sürecin sağlıklı şekilde yürütülmesi için tüm önlemler alınır.

Analiz süreci ile birlikte değerlendirme aşamasında tüm bu detaylar net bir şekilde açığa çıkabilir. Sonuç olarak teknik analiz süreci piyasadaki hareketliliği sağlıklı şekilde anlayabilmeyi sağlarken yatırımda doğru kararlar verebilmeyi de mümkün hale getirir.

Piyasa Trendleri Nasıl Takip Edilir? 

Piyasa trendleri yatırımın yönünü sağlıklı bir pozisyona çevirmeyi sağlayacak bazı işaretler verir. Bu işaretleri anlayabilmek için nasıl bir yol izlenmelidir? Trendleri takip edebilmek için kullanılabilecek bazı yönetimsel araçlar bulunur.

Ekonomik göstergeler üzerinden yapılan takip neticesinde şirketin karda mı yoksa zararda mı olduğu net olarak ortaya konabilir. Uzun vadede bir hareketlenme söz konusu mu? Kısa vadede şirketin trendler ile olan uyumu ne durumda? sorusunun cevabı teknik analiz araçları arasında yer alan hareketle ortalamalar ile bulunabilir.

Trend grafiğinde dip noktalar, düşüşler ve tepe noktalar trend çizgileri ile algılanabilir. Trend çizgisi eğrisinde bir kırılmanın sebep olabileceği zararı fark edebilmek ve uzun vadede iyileştirebilmek için trend çizgisi tekniği kullanılır.

Teknik analiz araçları arasında teknik göstergeler ve ekonomik göstergelerde öne çıkar. Yalnızca grafikler üzerinden bir inceleme yapılması sağlıklı bir sonuç vermeyebilir. Sosyal platformlar, online ortamda ekonomi üzerine ve finans yatırımları konusunda bilgi paylaşımı yapan siteler yakından takip edilebilir.

Yalnızca şirketin gelir gider bilançosuna odaklanmakta doğru değildir. Trendleri takip ederken hem küresel hem de içinde bulunulan ülkedeki ekonomik kararlara, devlet büyüklerinin paylaşımlarına da dikkat etmek gerekebilir.

Yatırım Araştırma Raporları Nasıl Okunur?

Yatırım araştırma raporları belirli bir sektöre yönelik yatırım hamlesinde bulunacak olan kişinin doğru kararı verebilmesi için önemli olan bir sürecin çıktı aşamasıdır. Elde edilen raporlar üzerinden hangi alanda nasıl bir yatırım yapılmalı? sorusunun yanıtı aranabilir.

Yatırım araştırma raporu incelenirken öncelikle raporun yapısını anlamak gerekir. Temel ve teknik analizler nasıl aktarılmış?

Yatırım yönünde nasıl bir öneri sunuluyor? Risk faktörü ne durumda? gibi tüm soruların yanıtı bu aşamada açığa çıkarılır. Raporun amacı belirlenmeli ve ardından hedefler netleştirilmelidir. Amaç hangi bilgiyi ortaya çıkarmak?

Raporun hedefinde olması gereken ana fikir süreci daha kolay analiz edebilmeyi sağlayacaktır. Temel analizi anlama aşamasına geçirdiğinde ise piyasadaki genel rekabet öne çıkar. Gelir ve gider payı, kar marjı, ekonomik büyüme çizelgesi…Tüm bu performans göstergeleri temel analizi anlama süresinde değerlendirilir.

Sağlıklı bir değerlendirme yapıldıktan sonra teknik analiz süreci başlar. Bu yatırım gelecekte ne vaat ediyor? Piyasa trendleri ile uyumlu mu? Destek seviyesi nedir? ve son aşamada bir rapor ile değerlendirme aşamasına geçilir. 

Sonuç olarak yatırım araştırma raporlarını belirli bir ekonomik altyapı ile yorumlamaya çalışmak doğru şekilde anlayamayı sağlayacaktır. Uzun vadede kalıcı bir yatırım sahibi olmak isteyenlerin tüm bu süreçleri dikkatli şekilde incelemesi ve doğru olarak yorumlayabilmesi gerekir.

Bir sonraki yazıda görüşmek üzere,

Anıl UZUN