Yatırım Ortamında Hedge Fonların Rolü Nedir?

Yatırımda hedge fonlarının rolü nedir? sorusunu yanıtlayabilmek için hedge fonu ne demektir bilmek ve bu kavrama hakim olmak gerekir. Hedge fonu geleneksel fonlardan daha farklı bir yatırım stratejisi ile oluşturulur. Oldukça esnek ve karmaşık yapıdaki yatırım araçlarına bu ad verilir.

Hedge fonlarının yatırımdaki rolünü ortaya koyabilmek için avantajlarını ve dezavantajlarını açığa çıkarmak gerekir. Öncelikle yatırımcının oluşabilecek tüm riskleri de göz ardı etmeden konuya yaklaşması önemlidir.

Hedge fonları temelinde geleneksel yatırım stratejisinden farklılık taşır. Burada önemli olan yatırımcının birden çok portföyü sepetinde barındırması oluşabilecek riskleri daha geniş bir yelpazeye dağıtmasıdır. Çoğu hedge fonu doğru bir strateji ile değerlendirildiğinde piyasadaki benzer fonları aşabilme yetisine sahiptir.

Bu da yüksek getiri potansiyeli taşır. Hedge fonunu geleneksel fon yatırımlarından ayıran en önemli özellik hisse senedi ya da tahvil gibi bilinen yatırımlardan daha farklı ve alternatif bir yatırım alanı oluşturmasını sağlar. Bu sayede günümüz standartları ile uyumlu yenilikçi bir portföy oluşturulabilir.

Geleneksel yatırım fonlarına göre daha esnek oluşu, kâr payını daha da arttırır ancak risk seviyesi aynı oranda artar. Daha çok piyasalara hakim ve bu alanda belirli bir deneyim kazanmış kişilerin tercih etmesi uygun görülür.

Hedge Fonlar Nasıl İşler Ve Yatırım Fonlarından Farklı Olan Nedir?

Hedge fonlarını yatırım fonlarından ayıran özellikleri ortaya koyabilmek için yapısal farklılıklarını bilmek gerekir. Öncelikle yatırım fonlarında geleneksel yatırım fonları adı verilen bir pasif strateji öne çıkarken hedge fonları hem daha esnek ve karmaşık hem de makro ekonomik stratejilere uygun ortam sunar.

Konuya risk ve getiri açısından yaklaşıldığında yatırım fonları daha az kar payı oluştururken hedge fonları yüksek riske rağmen daha fazla kazanmayı destekler. Elbette ki geleneksel yatırımlarda görülen kısıtlamalar hedge fonlarında daha esnektir. Yatırım fonlarında bulunan katı düzenlemeler hedge fonlarında daha çok yönlendirilebilir ve şekil alabilir türdendir.

Hedge Fonların Yatırım Stratejileri Ve Hedefleri Nelerdir?

Hedge fonlarının yatırım stratejisi ve hedefleri belirlenirken nelere dikkat edilmelidir? Hedge fonu uzun vadede piyasa dalgalanmalarından korunmayı sağlayarak daha çok kazanç elde edebilmeyi sağlar.

Elbette ki bu yatırımın stratejisi ve hedef yönü geleneksel yatırımlara göre daha farklıdır. Öncelikle her zaman için riskten koruyucu bir performans izlenir. Bu nedenle oluşabilecek ani dalgalanmalarda kar payını yükseltebilmek için aynı oranda risklere karşı korunma geliştirilmelidir.

Bir başka strateji makroekonomik stratejidir. Hedge fonlarının benimsendiği makro ekonomik stratejiler küresel açıdan dünya ekonomisini analiz edebilmeyi sağlar.

Bu yönüyle değerlendirildiğinde piyasalardaki döviz, tahvil ve emtia fırsatları yakalanabilir. Sonuç olarak hediye fonlarının hedefi farklı fiyat aralıklarını aynı zaman diliminde riski almadan değerlendirerek en yüksek kar seviyesine ulaşabilmektir.

Yatırımcılar Serbest Fon Performansını Ve Ücretlerini Nasıl Değerlendirebilir?

Yatırım sürecinde serbest fon piyasasına hakim olmak oluşacak en üstün performansı ve ücretleri doğru şekilde değerlendirerek mümkündür. Yatırımcının alacağı her yeni karar bu yönde fonların getirisini arttırır.

Performans ve ücretin değerlendirilmesi aşamasında yatırımcının en çok dikkatini çeken konu fon karşılaştırmasıdır. Uygun olan fona yönelik yapılacak yatırım yüksek kar elde edebilmeyi sağlar. Peki bu açıdan değerlendirme nasıl yapılabilir?

Öncelikle seçilecek fonun performansı ücretleri başta olmak üzere risk faktörleri ve yönetimi dikkate alınmalıdır. Bu demek oluyor ki yüksek getiri vadettiği düşünülen bir fonun yüksek risk gibi taşıyabileceği göz ardı edilmemelidir.

Fon yönetimi doğru stratejilerle benimsenmeli, özellikle geçmişteki performansı dikkate alınmalı. Geçmiş deneyimler incelenmelidir. Fon performansını değerlendirirken ilk olarak akla gelen karşılaştırma yapmaktır. Seçeceğiniz fon yatırım stratejinize ne kadar uygun?

Geçmişte yapılan analizlere göre performans yönünden getirisi ve riskleri ne durumda? Haftalık, aylık ve yıllık grafikleri incelenebilir. Uzun vadede yatırımcıya kazandıracakları hesaplanabilir.

Hedge Fonlara Yatırım Yapmanın Riskleri Ve Zorlukları Var Mı?

Hedge fonlarının geleneksel fonlardan farklı olduğunu söyledik. Bu farklılık elbette ki riskleri artırıyor. Fakat yatırımcı için kısa ve uzun vadede yüksek getiri fırsatı sunuyor. Peki hedge fonları yatırımı yapılırken risk ve zorlukları nasıl fark edilebilir?

Elbette ki yüksek kazancın olduğu ortamda risk payının yüksek olduğu söylenebilir . Hedge fonlarına yatırım yapacak bir kişinin potansiyelde var olan bu farklılıklara hakim olması gerekir.

Öncelikle geleneksel fonlarla kıyaslandığında şeffaflık oranı daha düşüktür. Bu nedenle portföy oluştururken net değerler ortaya koyabilmek bazı durumlarda zorlaşabilir. Yönetim konusunda geleneksel yatırımlara nazaran beklenmedik piyasaya karşılık olumsuz bir performans ortaya konabilir.

Yönetimde risk payı dikkate alınmalıdır. Piyasalardaki riskten de doğrudan etkilenebilir. Geleneksel yatırımlara göre işlem hacmi daha geniş olmasına rağmen ücretler oldukça yüksektir. 

Masrafların artması zamanla toplam getiriyi azaltabilir. Yüksek risk alma potansiyeli bulunan kişilerin dahi artan işlem masrafını dikkate alarak yatırım yapması önerilir.

Sonuçta her alım satım hamlesi var olan yatırım üzerinde olan hisse payını zora sokabilir. İleriye dönük her büyük hamle getirisi ile birlikte katlanan masraflar ile aynı oranda büyük bir kayıp tetikleyebilir.

Portföy Çeşitlendirmesinde Hedge Fonlarının Rolü Ne Olabilir?

Portföy çeşitlendirmesi yöntemi daha az riskli daha çok kar elde edebilme stratejisini barındırır. Peki portföy çeşitlendirmesi kullanılırken hedge fonları nasıl bir rol oynar?

Portföy çeşitlendirmesi ile yatırımcının riskini azaltması hedge fonları ile daha kolay hale gelir. Hedge fonlarının portföy çeşitlendirmesindeki en önemli rolü risk koruma stratejilerine yönelik sunduğu avantajıdır.

Bu konuya örnek vermek gerekirse; hisse senedi piyasalarında işlem başlatan bir yatırımcı anlık düşüşlere karşı yatırımını hedge fonu ile koruyabilir. Bu sayede genel portföyün riski minimize hale getirilir.

Alternatif olarak kullanılabilir likit özellik taşımayan gayrimenkul ya da özel sermaye yatırımları değerlendirilirken öne çıkar. Bu tarz varlıklara erişim sağlamakta yelpazesi daha geniş olan hedge fonu değerlendirilebilir.

Alternatif varlıklara erişmede bir aracı olarak değerlendirilebilen yüksek getiri performansı sunan ve riskleri minimize eden hedge fonu değerlendirilirken dikkatli olmakta gerekir.

Şeffaflık derecesi düşük ve üzerinde düzenlemelerin daha az olduğu hedge fonları her ne kadar agresif yatırım stratejilerinde değerlendirilse de risk potansiyeli unutulmamalıdır. Piyasalarda oluşabilecek ani dalgalanmalara bağlı olarak anlık değişebilen hedge fonlarının performansı beklenmeyen bir düşüşü tetikleyebilir. Bu durumda yatırımcı doğru bir strateji benimsememişse yüksek zararla süreçten çıkabilir.

Yüksek kazanç elde etme amacıyla satın alınan hedge fonu beklenmedik bu tarz gelişmelerden dolayı zarara uğratabilir. Peki bu zarar nasıl önlenebilir?

Yüksek kar amacıyla satın alınan hedge fonundan zarar etmeden faydalanabilmenin yolları var mıdır? Bu konuda belirli beceriye ve bilgiye sahip olan finansal danışmanlardan destek almak önemlidir.

Uzun süredir bu piyasalara hakim olan anlık gelişmeleri takip eden, yalnızca teknik analiz yönüyle değil “temel analiz” olarak adlandırılan küresel piyasalarda yaşanan gelişmeleri değerlendirerek yatırım yapma stratejisine hakim olan kişilerin fikirleri önemsenmelidir.

Uzun vadede yapılacak yatırımlarda elde edilecek risk payı daha düşükken kısa vadede yüksek kazanç amaçlı al-sat dengesini korumak isteyenlerin bu tarz püf noktalara daha çok dikkat etmesi önerilir.

Bir sonraki yazıda görüşmek üzere,

Anıl UZUN